1、行情回顧

8月8日，白糖期權(quán)成交量20546手，較前一日減少2160手。持倉量為188374手，較前一日增加1862手。期權(quán)合約持倉量PCR為0.58，較前一日小幅上升，成交量PCR為0.42，成交額PCR為0.52，較前一日均有所下降，期權(quán)市場情緒穩(wěn)定偏樂觀。波動率方面，白糖期權(quán)波動率指數(shù)較前一日小幅下降，收于17.28，偏度指數(shù)較前一日有所上升，收于102.23。

2、策略推薦

昨日，白糖標(biāo)的價格有所下降，期權(quán)波動率指數(shù)小幅下降，做空波動率組合小幅獲利。從目前的情況來看，白糖價格震蕩走升，期權(quán)波動率維持高位震蕩。短期內(nèi)白糖預(yù)期將維持震蕩態(tài)勢，期權(quán)波動率高位震蕩已有一段時間，繼續(xù)上升的概率較小。可繼續(xù)持有適量做空波動率組合，以收取時間價值為主，待波動率開始回落后，逐漸增加做空波動率組合倉位。

成交量與持倉量分析

流動性分析

波動率分析

期權(quán)風(fēng)險指標(biāo)

來源：中信期貨微資訊