白糖期權量化報告：繼續持有適量做空波動率組合

Date：2018-8-9 10:37:46Hits：97

1、行情回顧

8月8日，白糖期權成交量20546手，較前一日減少2160手。持倉量為188374手，較前一日增加1862手。期權合約持倉量PCR為0.58，較前一日小幅上升，成交量PCR為0.42，成交額PCR為0.52，較前一日均有所下降，期權市場情緒穩定偏樂觀。波動率方面，白糖期權波動率指數較前一日小幅下降，收于17.28，偏度指數較前一日有所上升，收于102.23。

2、策略推薦

昨日，白糖標的價格有所下降，期權波動率指數小幅下降，做空波動率組合小幅獲利。從目前的情況來看，白糖價格震蕩走升，期權波動率維持高位震蕩。短期內白糖預期將維持震蕩態勢，期權波動率高位震蕩已有一段時間，繼續上升的概率較小?？衫^續持有適量做空波動率組合，以收取時間價值為主，待波動率開始回落后，逐漸增加做空波動率組合倉位。

成交量與持倉量分析